security tokens
een unieke kans voor bedrijven en investeerders
Security tokens zijn overdraagbare rechten via de blockchain. Bedrijven die een security token offering uitvoeren, bieden investeerders een aandeel of het recht op een deel van de winst in de vorm van een security token. Autradety maakt het STO proces betrouwbaar, betaalbaar en eenvoudig voor zowel investeerders als bedrijven. We nodigen u uit om ons krachtige platform te gebruiken. Het is ontwikkeld op basis van de nieuwste technologieën en wordt gedreven door STO experts op het gebied van marketing, legal, finance en techniek.

eigenschappen security tokens

GEREGULEERD
STO’s vallen onder de regelgeving omtrent effectenhandel. Investeerders zijn beschermd.

Vergeleken met traditionele effecten worden security tokens uitgegeven op de blockchain.
INTERNATIONAAL
Security tokens verschaffen bedrijven toegang tot globaal kapitaal.

Investeerders krijgen een unieke internationale investeringskans.
BETAALBAAR
Door slimme contracten op de blockchain zijn tussenpersonen overbodig.

Zowel voor bedrijven als investeerders geen dure kosten aan intermediairs.
TRANSPARANT
De traditionele effectenhandel is niet transparant. Alles verloopt via bemiddelende partijen.

Bij STO’s ontbreken deze bemiddelaars.
FRAUDEBESTENDIG
De eigendomsrechten van investeerders zijn middels slimme contracten vastgelegd op de blockchain.

Deze kunnen niet met terugwerkende kracht worden gewijzigd.
FRACTIONEEL
Security tokens ondersteunen fractioneel eigendom.

Een investeerder kan een fractie van een security token bezitten, wat de toegankelijkheid vergroot.
MINDER VOLATIEL
Security tokens hebben een onderliggende waarde, zoals aandelen, vastgoed of grondstoffen.

Dit leidt tot minder speculatie en daardoor minder volatiliteit.
INNOVATIEF
STO’s bestaan door innovaties als slimme contracten en blockchain.

Ze trekken innovatie investeerders aan en leiden nieuwe ontwikkelingen in, zoals apps voor de STO-markt.
MULTIFUNCTIONEEL
Security tokens tokens zijn multifunctioneel.

Investeerders kunnen met een security token aandelen kopen, maar met dezelfde token ook een product of dienst afnemen
LIQUIDE
STO’s maken illiquide assets zoals vastgoed makkelijker verhandelbaar.

Ze vergroten vraag en aanbod. Meer handel zorgt voor meer liquiditeit.
SNEL
Security tokens zijn snel verhandelbaar.

Waar traditionele effecten alleen op vaste dagen en tijden van eigenaar wisselen, worden security tokens 24/7 van de hand gedaan.
ACCURAAT
De uitgifte van security tokens en bijbehorende legal compliance zijn volledig geautomatiseerd.

Dit zorgt voor accurate en betrouwbare data.

INTERESSANT VOOR UW BEDRIJF?

Verken de mogelijkheden van een
security token voor uw onderneming.

Van IPO naar STO

Om te begrijpen hoe security tokens tot stand zijn gekomen, reizen wij terug in de tijd.

1602 VOC
De eerste “initial public offering” (IPO) vindt plaats. De VOC geeft aandelen uit om haar overzeese handelsactiviteiten te kunnen financieren. VOC-kamers verspreid over het hele land dienen als handelshuizen. Het allereerste dividend wordt niet uitgekeerd in geld, maar in natura uit de verscheepte goederen.
1817 New York Stock Exchange
Opening van de eerste traditionele effectenbeurs waar aandelen worden verhandeld.
1825 London Stock Exchange
De tweede traditionele effectenbeurs opent zijn deuren. Waar op de NYSE alleen Amerikaanse aandelen worden verhandeld, focust de London Stock Exchange zich op Europese bedrijven.
2013 Ripple
Ripple Labs start met de ontwikkeling van een betaalsysteem. Het bedrijf creëert 100 miljard XRP tokens. Om de ontwikkeling van het Ripple platform te financieren, verkoopt het bedrijf ongeveer tweederde van de tokens middels de allereerste initial coin offering (ICO).
2014 Ethereum
De Ethereum Foundation haalt met een ICO circa 20 miljoen USD op. Het Ethereum netwerk maakt het mogelijk om slimme contracten uit te voeren en functioneert daarmee als ICO platform voor andere projecten.
2017 ICO-boom
Er vindt een recordaantal van 875 ICO’s plaats. Startups en projecten halen 6,3 miljard euro op. Dit wekt de aandacht van toezichthouders van effecten, die ICO’s onder de loep nemen. Meer dan tachtig procent van alle ICO’s blijkt een scam. Regulering is noodzakelijk.
2018 Aspen coin
Het The St. Regis Aspen Resort in Colorodo voert de eerste Secuity Token Offering uit. Het vastgoedbedrijf haalt 18 miljoen dollar op met de uitgifte van tokens. Elke token staat gelijk aan een aandeel in het St. Regis Aspen Resort
}}
2019 Autradety
Autradety lanceert het eerste full-service security token platform wereldwijd. Het bedrijf voldoet aan alle internationale regelgeving omtrent effecten.
sec-logo copy
HOWEY TEST

Om vast stellen of een token een security is, maakt de SEC gebruik van de Howey test.
Deze test is vernoemd naar de zaak van de SEC tegen J.W. Howdy in 1946.

Met zijn bedrijf Howey in the Hills inc. plantte Howey jaarlijks ongeveer 500 hectare aan boomgaarden.
Om extra ontwikkeling te kunnen financieren, bood hij de helft van zijn grond aan het publiek. Hij adverteerde op bedrijven en professionals. Investeerders werden grondeigenaar, maar Howey mocht de grond blijven beplanten.
De winst van de verkoop van hun boomgaarden deelden de investeerders met Howey.

De SEC classificeerde Howey’s bedrijf als security op grond van drie elementen.
Deze worden nog steeds toegepast op de beoordeling van tokens:

  • Een investering van geld
  • In een gemeenschappelijke onderneming
  • Met een verwachting van winst die voornamelijk voortkomt uit de inspanningen van anderen
Technische kenmerken security TOKENS
  • ERC1400
  • ERC20
  • Overige
  • EOS
  • NEP
  • Waves

Voor de technische realisatie van een security tokens gebruikt Autradety een slim contract. Het is op maat gemaakt om volledig compliant te kunnen zijn met de regelgeving omtrent effectenhandel.

Afhankelijk van de doelstellingen worden de security tokens uitgegeven in het bestandsformaat ERC-1400 of ERC-20. Deze gelden als de universele standaarden van security tokens.

In ons slimme contract kunnen condities worden ingebouwd die specifiek voor security tokens zijn. Zoals het implementeren van lock-up periodes en de overdracht van security tokens alleen toe te staan als de eigenaar en ontvanger KYC-compliant zijn.

KYC Security tokens

Iedere financiële instelling is verplicht zijn klant te screenen vóórdat deze een product of dienst bij hem afneemt. Dit om witwassen van geld en financiering van terrorisme tegen te gaan. Deze procedure staat bekend als KYC (Know-Your-Customer). Met behulp van een KYC dient een uitgever van security tokens zijn investeerder goed te leren kennen voordat deze wordt geaccepteerd: wie is deze persoon, van welk land is hij fiscaal inwoner, kan hij een risico vormen, wat zijn de beweegredenen om de security tokens af te nemen?

 

VERGELIJKING IPO, ICO & STO

Autradety heeft verschillende financieringvormen onder de loep genomen. STO’s komen het beste uit de bus. Ze hebben het gereguleerde karakter van een IPO en een betere technologie dan ICO’s.

 

KENMERK IPO ICO STO
Gereguleerd
Internationaal
Betaalbaar
Transparant +/-
Fraudebestendig +/-
Fractioneel
Multifunctioneel
Liquide +/- +/-
Snel verhandelbaar +/- +/-
Accuraat +/- +/-

TECHNISCH IMPLEMENTATIEPROCES STO

Analyseren

Wij analyseren de
business requirements
van uw STO en vertalen
deze naar een
technisch ontwerp.

Implementeren

De requirements worden in een smart contract vastgelegd.
Hierna worden de security tokens gegenereerd.

Lanceren

Na afronding van de kapitaalronde worden de security tokens
gedistribueerd naar de investeerders.

Beheren

Noodzakelijke
aanpassingen aan de smart contract code worden doorgevoerd.

SECURITY TOKEN ARCHITECTUUR

Investeerders

Met een Ethereum walletadres kunnen STO investeerders
hun security tokens beheren en distribueren.

Security token

Een security token is de output van het smart contract.

Smart contract

In het smart contract van Autradety worden de business rules
van een STO vastgelegd. Vervolgens verstuurt het
smart contract de security tokens naar de investeerders.

Blockchain

De security token architectuur draait op de Ethereum blockchain.
Dit is de beste oplossing voor de uitgifte van security tokens.